：全球锂资源集中度有所调整，中国锂矿储量占比从 6% 跃升至 16.5%（2025 年数据），排名从第六位跃居第二，重塑全球格局。玻利维亚（24%）、阿根廷（22%）、智利（11%）仍居前三，美国凭借新发现的麦克德米特火山锂矿（储量 2000-4000 万吨，品位 1.83-1.87%）跻身资源大国行列。

  ：南美 “锂三角” 占全球盐湖锂产量的 80%，中国青海、西藏盐湖新增资源量超 1400 万吨，成为全世界第三大盐湖基地。

  ：澳大利亚（格林布什矿）、中国四川（木绒矿）、非洲刚果（金）为核心产区。中国四川矿石锂资源占全国总量的 57%，已探明锂辉石型资源储量超 500 万吨。

  全球产量：2025 年全球锂资源供应量预计同比增长 16% 至 158 万吨 LCE（碳酸锂当量），较 2024 年的 136 万吨逐步提升。其中，南美盐湖提锂占比持续扩大，智利、阿根廷产能释放加速，而高成本产能如澳洲锂云母矿因价格压力逐步退出市场。

  区域动态：澳大利亚：2025 年硬岩锂供应预计 42 万吨 LCE，同比持平。低成本矿山如格林布什矿持续扩产，而高成本项目如 Finniss、Mt Cattlin 因锂价低迷减产或暂停运营。智利：SQM 计划 2024 年满负荷生产至 21 万吨，2025 年产能提升至 23 万吨。国有化改革后，智利国家铜业 Codelco 与 SQM 成立合资公司，目标 2060 年将 Atacama 盐湖产能提升至 30 万吨 / 年。阿根廷：Olaroz 二期等项目预计 2025-2026 年投产，推动南美盐湖供给增长，但受汇率波动和项目延期影响，实际增量有限。中国：2025 年锂产能预计达 125 万吨 LCE，同比增长 27%，新增产能大多数来源于青海盐湖提锂（如盐湖股份 4 万吨 / 年）和四川硬岩锂矿。江西锂云母因成本高企（约 10 万元 / 吨）减产，产量同比腰斩，高成本产能逐步出清。

  新增项目：美国 Thacker Pass 黏土锂矿（2026 年投产）、非洲 Goulamina 矿（赣锋锂业主导）等项目因基础设施限制，成本比较高，但 2025 年或逐步改善。

  供需平衡：2025 年全球锂市场仍处过剩状态，过剩量预计达 10-15 万吨 LCE，但高成本产能退出和需求回暖推动锂价逐步筑底，中枢回升至 8-8.5 万元 / 吨。

  2024 年，英国莱斯大学研发的三室电化学反应系统通过锂离子导电玻璃陶瓷（LICGC）膜技术，实现锂回收率 97.5% 的行业领先水平，同时将氯气副产物降至最低。该技术突破高镁锂比卤水限制，为南美 “锂三角” 高镁盐湖开发提供解决方案。

  技术评价：DLE 技术通过缩短周期、提升回收率和环保性，成为未来盐湖提锂主流方向，但初期投资高（单万吨产能需 1.5-2 亿美元），且需适配不同卤水成分。传统蒸发法仍占盐湖提锂产能的 60%，但受限于地理和气候条件。

  技术评价：低温相变技术降低硬岩提锂能耗，但需解决规模化生产中的稳定性问题；智能化选矿明显提高资源利用率，但高品位矿日益稀缺，低品位矿（Li₂O＜1%）开发成本仍居高不下。

  技术评价：黏土提锂技术突破为全球第三大锂资源类型开发提供路径，但酸性废污水处理和生态影响仍是挑战，需配套环保技术。

  未来展望：到 2030 年，DLE 技术或占据盐湖提锂产能的 50%，硬岩提锂向智能化、低品位矿开发转型，黏土提锂技术逐步商业化。技术创新将推动全球锂资源供应结构从 “盐湖主导” 向 “多类型协同” 转变。

  ：位于北马塔贝莱兰省，是中企与当地德福尔德矿业合资开发的硬岩型锂矿。一期工程已建成投产，年产锂辉石原矿 30 万吨、精矿 5 万吨；二期计划 2024 年启动，设计年产能提升至原矿 230 万吨、精矿 30 万吨。

  ：采用重选 - 浮选联合工艺，锂精矿品位达 6% 以上，伴生钽、铌资源综合利用率超 90%。项目引入智能化选矿系统，通过 AI 算法优化流程，矿石处理成本降低 15%。

  ：作为津巴布韦第五座锂加工厂，该项目助力非洲锂产量从 2023 年的 4256 吨 LCE 跃升至 2024 年的 11.1 万吨 LCE，增幅超 200%，成为中企突破澳大利亚资源垄断的重要支点。

  ：拥有 JORC 标准资源量 7270 万吨，氧化锂品位 1.06%，碳酸锂当量达 190 万吨。2023 年完成 200 万吨 / 年透锂长石改扩建和锂辉石新建项目，年产能提升至化学级透锂长石精矿 30 万吨、锂辉石精矿 30 万吨。

  ：首创高原深切割区隐伏矿找矿模型，探矿效率提升 40%；采用低温相变工艺，将 α- 锂辉石转化温度从 1000℃降至 750℃，节能 30%。

  ：项目达产后满足中矿资源锂盐厂原料自给，2023 年起通过坦桑尼亚贝拉港向中国稳定发运锂精矿，缓解国内锂资源进口依赖。

  ：全球最大硬岩锂矿，总资源量折合碳酸锂当量 1600 万吨，矿石储量 850 万吨 LCE，氧化锂品位 2.04%。天齐锂业通过收购泰利森锂业 65% 股权实现控股。

  ：采用智能化浮选技术，回收率达 75%，并开发尾矿资源化利用技术，将废弃尾矿转化为建筑骨料，综合利用率超 90%。矿山复垦率达 100%，曾获评澳大利亚 “绿色小镇”。

  ：2023 年锂精矿产能 134 万吨 / 年，配套奎纳纳氢氧化锂工厂年产能 4.8 万吨，产品供应全球动力电池企业。

  ：全球最大盐湖锂资源，卤水含锂浓度 1500ppm，锂金属量超 900 万吨。天齐锂业通过收购 SQM 公司 25.86% 股权深度参与开发。

  ：引入 POSCO 膜电解技术，实现锂镁高效分离，将盐湖提锂周期从 18 个月缩短至 3 个月，回收率提升至 80%。项目年产碳酸锂 18 万吨，占全球盐湖锂产量的 40%。

  ：与澳大利亚格林布什矿形成 “盐湖 + 硬岩” 双资源布局，保障天齐锂业全球锂产品供应稳定性。

  ：JORC 标准资源量 1120 万吨，氧化锂品位 1.16%，可采储量 619 万吨，设计矿山寿命 6.19 年。

  ：采用重介质分选 + 浮选工艺，年处理矿石 50 万吨，年产锂精矿 12 万吨。项目投产后将进一步强化天齐锂业在西澳的资源储备，与格林布什矿形成协同效应。

  ：JORC 标准资源量 7270 万吨，氧化锂品位 1.06%，碳酸锂当量 190 万吨。2023 年完成 450 万吨 / 年选矿厂建设，年产锂精矿 5 万吨 LCE。

  ：创新 “三段破碎 + 重介质分选” 工艺，矿石处理效率提升 20%，伴生钽资源回收率达 95%。项目配套建设 11 公里输电线 公里物流通道，保障出口效率。

  ：与华友钴业在刚果（金）的钴矿资源形成联动，构建 “锂钴双资源” 供应链，支撑其三元前驱体产能扩张。

  中资企业通过技术输出、资本并购和本土化运营，在津巴布韦、澳大利亚、智利等地构建了覆盖盐湖、硬岩、黏土等多类型锂资源的全球供应链。未来，随着非洲产能释放和南美盐湖提锂技术突破，中资布局将进一步强化在全球锂市场的主导地位。

  ：硬岩提锂成本（4000-6000 美元 / 吨 LCE）仍高于盐湖（2000-3000 美元 / 吨 LCE），但盐湖开发受地理和环保限制。

  ：美国《通胀削减法案》推动美洲锂资源开发，欧盟加强锂供应链本土化，全球资源争夺加剧。

  ：布局 DLE 技术（如比亚迪智利项目）、智能化选矿（如澳大利亚皮尔甘古拉矿）。

  ：关注政治稳定的澳大利亚、加拿大，以及资源潜力大的非洲（刚果（金）马诺诺矿）、南美（阿根廷卡察里盐湖）。

  ：企业加速纵向一体化，如天齐锂业通过格林布什矿掌控上游，宁德时代参股澳大利亚锂矿保障供应。

  ：加快四川木绒、新疆可可托海等矿权审批，2025 年目标将锂精矿产能提升至 50 万吨 / 年。

  ：深化与澳大利亚、非洲的股权合作（如赣锋锂业收购阿根廷 Mariana 盐湖），降低进口依赖度。

  ：设立专项基金，重点勘探西昆仑 — 松潘 — 甘孜成矿带，目标新增资源量 3000 万吨。

  全球锂资源供给正经历结构性调整，高成本产能逐步退出。澳大利亚锂矿因品位下降、开采方式转变（如露天转地下）导致成本高于预期，当前锂精矿价格（750-800 美元 / 吨）下仅少数矿山盈利，部分高成本项目已暂停运营。南美盐湖虽资源禀赋优异，但开发周期长、初期成本高，叠加阿根廷汇兑风险，产能释放受限。非洲锂矿凭借中资企业的高效开发与成本控制（如津巴布韦项目实现盈亏平衡），成为全世界锂供给的重要韧性支撑。国内方面，江西锂云母提锂企业因低品位矿石亏损严重，产能大面积减停，而青海、西藏盐湖提锂产能突破 15 万吨，成为国内增量核心。预计 2025 年全球锂产能过剩幅度将从 10% 收窄至 5%，行业进入 “优质产能主导” 新阶段。

  锂资源需求持续受新能源汽车和储能领域驱动。2024 年，新能源汽车锂消耗占比达 61%，预计 2025 年全球销量突破 2100 万辆，电动化渗透率超 23%。储能领域成为第二增长极，2024 年消费占比 15%，随着可再次生产的能源装机扩大，电网侧与用户侧储能需求激增，预计 2025 年锂电装机量达 1814GWh，同比增长 22%。此外，固态电池技术突破（如天齐锂业完成硫化锂产业化）、机器人及低空经济等新兴场景，或进一步打开锂需求空间。

  ：直接提锂法（DLE）加速商业化，如比亚迪在智利采用吸附 - 膜技术，将生产周期缩短至数小时，回收率提升至 90% 以上，未来或占据盐湖提锂产能的 50%。

  ：智能化选矿（AI 算法优化流程）和低温相变工艺（节能 30%）推动效率提升，低品位矿（Li₂O＜1%）开发技术逐步成熟。

  ：锂云母提锂副产铷、铯，江西宜春项目副产品收益占比达 20%；电池回收体系完善化（如中国计划 2025 年建成国家重要锂产业基地），缓解资源约束。

  2025 年锂价预计在 7.5-8.5 万元 / 吨区间震荡，高成本产能出清与需求回暖推动底部反转。澳洲锂矿产能出清节奏是关键变量，因其复产周期长，可能形成供给刚性支撑。机构一致认为，锂价已反映行业悲观预期，当前或为布局锂矿股的优质时点，成本优势显著的一体化企业（如赣锋锂业、天齐锂业）及非洲项目（如中矿资源 Bikita 矿）更具竞争力。

  ：美国通过《通胀削减法案》推动本土锂资源开发（如麦克德米特矿），减少对南美依赖。

  ：中国企业加速海外资源并购（如天齐锂业控股澳大利亚格林布什矿、赣锋锂业开发阿根廷盐湖），并通过技术输出提升非洲锂矿开发效率。

  ：欧盟强化锂资源本土化，德国、塞尔维亚等国加速锂矿勘探与加工产能建设。

  2025 年锂行业将呈现 “供给优化、需求升级、技术驱动” 的多维特征，锂价在底部震荡中孕育反转，长期增长逻辑不变。企业需聚焦成本控制、技术创新及资源多元化，以应对周期性波动与地理政治学风险。

  数据来源：自然资源部中国地质调查局、TrendForce、美国地质调查局、上市企业年报及行业分析报告（2023-2025 年最新数据）